Pengurusan risiko: apa itu dan cara menggunakannya

Pengurusan risiko, juga dikenali sebagai pengurusan wang, merujuk kepada beberapa teknik dagangan yang digunakan bagi mengurangkan pendedahan terhadap risiko. Dipengaruhi oleh pelbagai faktor, kadar mata wang mungkin agak tidak menentu pada masa-masa tertentu; oleh itu, melindungi akaun anda daripada kesan buruk turun naik harga adalah bahagian penting dalam strategi dagangan.

Apa itu pengurusan risiko?

Pengurusan risiko adalah seperti mempunyai pelan keselamatan untuk mengekalkan modal sekiranya dagangan tidak berjalan seperti yang dijangka. Para trader menggunakan pelbagai strategi dan alat analisis teknikal untuk melindungi wang dan keuntungan yang mungkin diperoleh. Oleh kerana harga mata wang boleh berubah secara tiba-tiba, mempunyai pelan pengurusan risiko yang baik membantu mereka mengelakkan kerugian yang besar.

Konsep utama dalam pengurusan wang adalah untuk mengelakkan risiko lebih dari 1–2% dari dana peribadi dalam setiap dagangan tunggal. Prinsip ini boleh mengurangkan pendedahan risiko dengan signifikan: dengan hanya 1% daripada deposit permulaan yang dipertaruhkan, walaupun selepas beberapa kehilangan dagangan, kebanyakan baki akaun tetap dapat dikekalkan. Mari kita jelaskan lebih lanjut dengan contoh.

Misalnya, anda mempunyai strategi dagangan yang berjaya sebanyak 90%. Dalam contoh 100 dagangan, sekiranya seseorang mengambil risiko 10% per dagangan, terdapat kemungkinan untuk mengalami sebanyak 5 kerugian berturut-turut. Ini bersamaan dengan kehilangan 50% modal. Oleh itu, adalah perlu mempunyai strategi pengurusan risiko yang kukuh dalam Forex. Berdagang Forex tanpa pengurusan risiko adalah semata-mata berjudi.

Nisbah Ganjaran Risiko (RRR)

Nisbah Ganjaran Risiko menunjukkan potensi keuntungan berbanding dengan jumlah yang anda mungkin kerugian dalam mana-mana dagangan yang diberikan. Sebagai contoh, apabila anda mempertaruhkan 100 USD dalam satu kedudukan untuk berpotensi mendapatkan 300 USD, nisbah risiko kepada ganjaran adalah 1:3.

Satu nisbah 1:2 dianggap sebagai minimum yang patut disasarkan, kerana hanya sepertiga daripada kedudukan perlu menjadi menguntungkan untuk mengekalkan keuntungan.

Seperti yang ditunjukkan di atas, paras ambil untung yang ditandakan dengan 2 hendaklah dua kali lebih tinggi daripada tahap henti rugi bertanda 1. Pesanan henti rugi dan ambil untung akan menutup kedudukan apabila harga mencapai tahap yang ditentukan oleh trader. Dengan cara ini, paras henti rugi dan ambil untung boleh menentukan potensi keuntungan dan kerugian.

Mengapa pengurusan risiko penting

Ini sebab mengapa pengurusan risiko adalah elemen teras dalam berdagang:

Proses pengurusan risiko

Berikut adalah langkah-langkah untuk mengurus risiko semasa berdagang.

• Tentukan berapa banyak yang anda boleh rugi. Sebelum memasuki dagangan, tentukan berapa banyak anda sanggup rugi jika pasaran menentang anda. Garis panduan biasa adalah untuk tidak mengambil risiko lebih daripada 1–2% daripada modal keseluruhan anda stiap dagangan. Sebagai contoh, dengan €5,000, risiko maksimum per dagangan sekiranya sekitar €50–€100, dan tidak lebih €150 pada tinggi.
• Tetapkan henti rugi. Pesanan henti rugi adalah alat yang secara automatik menutup dagangan jika harga bergerak menentang anda dengan jumlah tertentu. Ini membantu mengehadkan jumlah wang yang anda boleh rugi pada satu dagangan. Sebagai contoh, jika anda membeli EURUSD pada 1.19500 dan menetapkan henti rugi pada 1.19300, dagangan akan ditutup secara automatik jika harga turun ke 1.19300. Dengan itu, anda menghadkan kerugian anda kepada jumlah kecil berbanding membiarkan kerugian menjadi lebih besar. Ia adalah cara yang mudah tetapi berkuasa untuk melindungi wang anda.
• Tentukan saiz dagangan anda. Penentuan saiz kedudukan bermaksud memutuskan berapa besar dagangan yang perlu diambil berdasarkan saiz akaun dan risiko anda. Mendapatkan ini dengan betul adalah penting bagi melindungi modal anda dan mengurus risiko dengan betul.

Untuk mengira saiz kedudukan, trader biasanya mempertimbangkan:

• Saiz akaun – jumlah wang keseluruhan dalam akaun dagangan
• Penerimaan risiko – % akaun yang anda sanggup risiko dalam satu dagangan (biasanya 1–2%)
• Jarak ke henti rugi – seberapa jauh henti rugi dari harga kemasukan anda, dalam unit harga (pip)
• Ketidakstabilan pasangan mata wang – beberapa pasangan, seperti emas atau GBPJPY, mungkin bergerak lebih banyak daripada yang lain, mempengaruhi berapa banyak anda mungkin rugi
• Kadar tukaran dan nilai pip – digunakan untuk menukar pergerakan harga kepada nilai monetari sebenar.

Penentuan saiz kedudukan dikira menggunakan formula berikut:

• Fikirkan tentang nisbah ganjaran risiko anda. Ini bermaksud membandingkan berapa banyak yang anda boleh dapatkan berbanding dengan yang anda mungkin rugi dalam satu dagangan. Garis panduan biasa adalah untuk menyasarkan ganjaran sekurang-kurangnya dua kali risiko. Sebagai contoh, jika henti rugi anda adalah 20 pip, tetapkan sasaran ambil untung anda pada 40 pip. Ia adalah seperti mengambil risiko $1 untuk cuba dapatkan $2 - setup yang memberikan anda peluang lebih baik untuk kejayaan jangka panjang, walaupun tidak setiap dagangan menang.

Kelebihan dan kekurangan pengurusan risiko dalam dagangan

Berikut adalah aspek positif menggunakan pengurusan risiko dalam dagangan anda:

• Melindungi modal anda

Pengurusan risiko mengehadkan jumlah yang boleh hilang pada mana-mana satu dagangan, membantu memastikan akaun anda bertahan dari masa ke masa.

• Mengurangkan dagangan emosional

Dengan had yang jelas, lebih mudah untuk kekal tenang dan mengelakkan keputusan impulsif semasa ketidakstabilan pasaran.

• Membolehkan pertumbuhan jangka panjang

Mengatasi kerugian tanpa menghapuskan akaun membolehkan anda terus berdagang, belajar, dan menggabungkan keuntungan.

• Menyokong pembuatan keputusan yang konsisten

Pelan risiko yang kukuh mengekalkan strategi anda berdasarkan logik, bukan emosi atau tekaan.

Ini adalah cabaran RM dalam dagangan:

• Peluang terlepas

Kehati-hatian yang berlebihan boleh kadangkala menyebabkan keluar dagangan terlalu awal atau terlepas keuntungan yang lebih besar, terutamanya dengan henti rugi yang ketat.

• Lengkung pembelajaran curam

Bagi pemula, memahami dan menerapkan alat pengurusan risiko boleh menjadi rumit. Ia memerlukan masa, kajian, dan latihan untuk melakukannya dengan baik.

• Memerlukan masa dan perhatian

Pengurusan risiko yang berkesan bermaksud sering memantau dagangan, menyesuaikan strategi, dan sentiasa dikemas kini dengan perubahan pasaran.

• Rasa selamat yang palsu

Mempunyai pelan risiko tidak menghilangkan semua risiko. Pasaran tidak dapat diramalkan, dan kerugian masih boleh berlaku walaupun dengan kawalan risiko yang kuat.

• Kos tambahan

Beberapa alat pengurusan risiko, seperti lindung nilai atau insurans dagangan, datang dengan yuran yang boleh mengurangkan margin keuntungan keseluruhan.

Cara menggunakan pengurusan risiko dalam dagangan

Ini adalah strategi utama yang boleh anda gunakan dalam dagangan Forex untuk melindungi wang anda dan berjaya dalam jangka panjang.

Pesanan henti rugi

Gunakan pesanan henti rugi. Henti rugi adalah harga yang ditetapkan di mana dagangan ditutup untuk mengehadkan kerugian lebih lanjut. Sebagai contoh, jika anda membeli mata wang pada harga tertentu dan menetapkan henti rugi pada harga yang lebih rendah, ini membantu mengehadkan kerugian anda. Jika anda membeli EURUSD pada 1.19500 dan menetapkan pesanan henti rugi anda pada 1.1930, anda menghadkan kerugian sebanyak 20 pip (satu ukuran kecil perubahan harga).

Penentuan saiz kedudukan

Penentuan saiz kedudukan bermaksud mengira saiz lot yang perlu diambil. Trader Forex mempertimbangkan faktor-faktor ini untuk mengira saiz kedudukan. Contoh di bawah menunjukkan bagaimana untuk mengira saiz kedudukan.

1. Saiz akaun $10,000
2. % Risiko 2%
3. Henti rugi digunakan—25 pip
4. Nilai pip bergantung pada pasangan yang berbeza. Sebagai contoh, untuk lot standard EURUSD, nilai pip adalah sekitar $10 per pip, manakala untuk EURGBP ia boleh berbeza disebabkan oleh kadar tukaran dan boleh menjadi sekitar $13 per pip.

Di bawah, kami mengira saiz kedudukan (Saiz Lot)

Contoh EURUSD:

Contoh EURGBP:

Lindung nilai

Lindung nilai adalah seperti mempunyai pelan sokongan untuk melindungi dagangan anda. Jika terdapat risiko harga mungkin jatuh, anda boleh melakukan lindung nilai dengan dua cara utama: memegang kedudukan yang bertentangan atau menggunakan opsyen.

Memegang kedudukan yang bertentangan bermaksud membeli dan menjual pasangan mata wang yang sama pada masa yang sama. Jika satu kedudukan kehilangan nilai, yang lain boleh membantu mengimbangi kerugian tersebut. Menggunakan opsyen berfungsi seperti insurans untuk dagangan anda.

Contohnya, jika anda menjangka harga mata wang meningkat tetapi bimbang ia mungkin jatuh kerana berita mendatang, anda boleh membeli opsyen yang memberi anda hak untuk menjualnya pada harga yang ditetapkan kemudian. Ini melindungi anda jika harga jatuh.

Leveraj

Leveraj membolehkan anda mengawal lebih banyak wang daripada yang anda miliki sebenarnya. Ia seperti meminjam wang untuk membuat dagangan yang lebih besar. Walaupun ia boleh meningkatkan keuntungan anda, ia juga boleh meningkatkan kerugian anda. Jadi, adalah penting untuk menggunakan leveraj dengan berhati-hati. Fikirkan ia seperti memandu kereta laju. Ia mengujakan, tetapi anda perlu bertanggungjawab untuk mengelakkan kemalangan.

Contoh

Katakan anda buka pesanan Beli 1 lot EURUSD pada 1.12097. Untuk mencapai nisbah risiko kepada ganjaran 1:2, anda boleh menetapkan tahap henti rugi pada 1.12077 (2 pip) dan aras ambil untung pada 1.12137 (4 pip). Oleh itu, anda hanya akan mempertaruhkan 20 USD untuk mendapatkan 40 USD. Bergantung kepada deposit awal anda, anda boleh menetapkan tahap SL/TP lebih jauh selagi risiko anda di bawah 1–2% dari dana peribadi anda.

1. Potensi kerugian 20 USD
2. Potensi keuntungan 40 USD
a. risiko
b. ganjaran

Adalah penting untuk diperhatikan bahawa harga setiap pip bergantung pada alat dagangan dan volum kedudukan anda. Anda boleh mendapatkan harga pip bagi setiap lot di halaman Spread dan Syarat atau hanya mengiranya menggunakan kalkulator dagangan.

Henti rugi Trailing boleh digunakan untuk melaraskan tahap henti rugi secara automatik apabila harga bergerak ke arah yang menguntungkan. Ini mengurangkan risiko dan akhirnya mungkin mengunci keuntungan yang telah diperoleh.

Walau bagaimanapun, ingat bahawa baik menghentikan kerugian mahupun mengambil keuntungan dijamin: apabila pasaran tidak menentu atau semasa jurang harga, pesanan anda mungkin dilaksanakan pada harga yang berbeza daripada yang dijangkakan.

Anda boleh mengetahui lebih lanjut tentang acara dan penunjuk yang mempengaruhi ketidakstabilan pasaran dalam artikel ini.

Pemikiran akhir

• Pengurusan risiko dalam dagangan sangat penting kerana ia membantu anda menjaga wang anda agar selamat dan membuat pilihan yang lebih bijak.
• Ia membantu menentukan berapa banyak risiko yang anda boleh tangani dengan mempertimbangkan matlamat kewangan anda dan tahap kerugian yang anda selesa.
• Perasaaan seperti takut atau tamak boleh membawa kepada pilihan buruk, jadi kekal tenang membantu anda mematuhi rancangan anda dan menguruskan risiko dengan lebih baik.
• Beberapa cara yang baik untuk menguruskan risiko termasuk mempelajari tentang pasaran, berlatih di akaun demo, menetapkan had pada berapa banyak yang anda sanggup rugi, menggunakan henti rugi dan ambil untung, menyebarkan risiko daripada meletakkan semua wang anda pada satu dagangan, dan berhati-hati dengan wang yang dipinjam (leveraj).
• Walaupun dengan pelan yang kukuh, ingatlah bahawa dagangan sentiasa mempunyai beberapa risiko, jadi penting untuk bersedia untuk turun naik.